M&A: peça que faz a diferença para a expansão das médias empresas

A curva de crescimento das médias empresas segue, na maioria das vezes, um ritmo orgânico ao longo do tempo. Alguns fatores ajudam a definir a velocidade da expansão. Taxa de juros, inflação, nível de endividamento e projeções com base nos cenários macroeconômicos e políticos estão na série de itens observados por gestores na hora de executar as estratégias de forma mais agressiva ou mais cautelosa. Todos esses elementos influenciam as tomadas de decisão que aceleram ou retardam o compasso do movimento de expansão de uma companhia. Pode ser que, em determinado momento, aderir ao chamado M&A (Merge & Acquisition) – ou fusão e aquisição, na expressão traduzida para o português – seja a peça exata para acelerar o crescimento.

No entanto, não é a qualquer hora que se deve comprar uma empresa. É preciso também saber o momento certo de vender, em vez de acelerar a expansão. “Se o gestor entende que é um momento de alta valorização do setor, que há concorrentes com maior possibilidade de crescimento ou que não há sucessão pronta a assumir, é coerente decidir vender o seu negócio e proteger o patrimônio”, diz o líder de projeto da Mid by Falconi, André Jacob Reichelt. “Também é possível que exista o interesse de venda parcial para a aproximação de mais investidores à sociedade com o objetivo de ter o aporte de recursos e de conhecimentos complementares necessários à expansão.”

De ambos os lados, tanto do comprador quanto do vendedor, o movimento rumo ao M&A deve estar alinhado com a estratégia corporativa. “Na trilha Mid, tratamos muitos aspectos que influenciam diretamente no valor da empresa, como riscos tributários, trabalhistas, de concentração de venda, de endividamento, de diferenciação do negócio e da eficiência operacional”, explica Reichelt. “No final do dia, muitas vezes estamos lidando com empresas familiares que têm na companhia o seu principal patrimônio. Um sonho que saiu do papel.”

E ninguém toma uma decisão que envolve grandes sonhos pisando em ovos. “O médio empresário costuma ter uma desconfiança muito grande com relação aos assessores que terão o mandato de sua empresa para negociações de um possível M&A”, conta Reichelt. É neste campo, portanto, que a Mid entra com sua expertise. “Trabalhamos na construção de uma relação de confiança entre a empresa e a assessoria para que haja transparência e tranquilidade em cada fase do processo.”

O especialista explica que, ao detectar a necessidade do cliente em realizar uma operação, seja de compra ou de venda da empresa, a Mid trabalha na conexão entre assessorias financeiras especializadas em M&A com os clientes. “Sempre digo que conectamos o Brasil ‘real’ com a Faria Lima’”, diz Reichelt, se referindo à avenida da capital paulista que simboliza o coração financeiro do país. “Trazemos assessorias sérias, especializadas no middle market que respeitam o timing do cliente, sem intenções de realizar a transação a qualquer custo.”

OPERAÇÃO COMPLEXA As assessorias, também conhecidas como boutiques de M&A, têm o papel de traduzir o valor da empresa e de defender o melhor negócio para os clientes que desejam vender o seu patrimônio. Já para aqueles que querem comprar, a assessoria deve garantir a aquisição de outras empresas a preço justo e sem nenhuma surpresa ao longo do percurso. Negócios como a fusão ou a aquisição de empresas devem ocorrer em um ambiente seguro, com riscos controlados e ambições muito bem predefinidas.

Para isso, assessorias certificadas e com histórico de credibilidade, seriedade e respeito com o empreendedor são as apresentadas aos clientes Mid. O feedback das empresas comprova que esse é o melhor caminho. Reichelt afirma que já teve experiências de ouvir depoimentos de clientes interessados em vender e que, pela primeira vez, se sentiram seguros de seguir adiante com o projeto de M&A. Qual a razão? Por saberem, segundo ele, que a boutique contratada não tinha pressa de concluir a transação, que os cálculos que embasavam os valores da empresa estavam corretos e que os profissionais envolvidos estavam em busca do melhor negócio para o cliente.

ESTRATÉGIA Mais do que criar um cenário seguro, o objetivo da Mid está em perceber o momento dos clientes e do mercado ao qual estão inseridos para a execução de um plano estratégico envolvendo M&A. “Temos também esse papel de alertar o empreendedor a respeito do timing de sua empresa e de abrir seus olhos para novas possibilidades”, diz Reichelt. Com uma consultoria ao lado, fica mais fácil olhar para um futuro que inclua projetos complexos como uma fusão ou aquisição em busca de um crescimento ainda mais acentuado.

Se você deseja alavancar o valor de sua média empresa e saber em detalhes sobre um processo de M&A, fale com um dos especialistas da Mid by Falconi. Acompanhe o Instagram e o LinkedIn da consultoria de gestão e fique por dentro de outros assuntos interessantes ao seu negócio.